Finanzanalyse von Grund auf verstehen

Dieses Programm verbindet praktische Übungen mit theoretischem Fundament und zeigt Ihnen, wie Sie Finanzkennzahlen interpretieren, Risiken bewerten und Geschäftsentscheidungen auf Basis konkreter Daten treffen.

Wie das Programm aufgebaut ist

Sechs Module führen Sie systematisch durch die Grundlagen der Finanzanalyse. Jedes Modul baut auf dem vorherigen auf und bietet konkrete Aufgaben, die Sie direkt anwenden können.

Grundlagen der Bilanzierung

Sie lernen, wie Bilanzen strukturiert sind und welche Informationen Sie aus Aktiva, Passiva und Eigenkapital ableiten können.

Bilanzaufbau und Gliederung
Unterscheidung zwischen Anlage- und Umlaufvermögen
Interpretation von Eigenkapitalquoten

Gewinn- und Verlustrechnung

Verstehen Sie, wie Erträge und Aufwendungen dargestellt werden und was diese über die Ertragskraft eines Unternehmens aussagen.

Umsatzerlöse und Kostenarten
EBIT und EBITDA-Kennzahlen
Operative Marge berechnen

Cashflow-Analyse

Der Cashflow zeigt die tatsächliche Liquiditätslage. Sie lernen, zwischen operativem, Investitions- und Finanzierungs-Cashflow zu unterscheiden.

Direkte und indirekte Methode
Free Cashflow berechnen
Liquiditätskennzahlen interpretieren

Kennzahlenanalyse

Finanzkennzahlen komprimieren komplexe Daten in vergleichbare Werte. Sie üben die Berechnung und Interpretation wichtiger Ratios.

Rentabilitätskennzahlen (ROE, ROA, ROIC)
Liquiditätsgrade und Working Capital
Verschuldungsgrade und Zinsdeckung

Risikobewertung

Identifizieren Sie finanzielle Risiken durch Kennzahlen und Verhältnisse, die auf potenzielle Probleme hinweisen können.

Kapitalstrukturanalyse
Zinsänderungs- und Währungsrisiko
Insolvenzindikatoren erkennen

Bewertungsmethoden

Zum Abschluss wenden Sie verschiedene Bewertungsansätze an, um den Wert eines Unternehmens einzuschätzen.

Discounted Cashflow Modell
Multiplikatoren-Bewertung
Vergleichsanalyse mit Branchen-Benchmarks

12 Wochen Programm

Was Sie am Ende können

Nach Abschluss des Programms analysieren Sie Jahresabschlüsse eigenständig und ziehen daraus relevante Schlüsse für Investitions- oder Geschäftsentscheidungen. Sie wissen, welche Kennzahlen in welchem Kontext aussagekräftig sind und können Zahlen kritisch hinterfragen.

Bilanzen, GuV und Cashflow-Statements lesen und verstehen
Wichtige Finanzkennzahlen berechnen und in Relation setzen
Finanzielle Risiken erkennen und deren Auswirkungen abschätzen
Bewertungsmodelle anwenden und Unternehmen vergleichen
Datenbasierte Empfehlungen für Geschäftsentscheidungen formulieren

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